头部私募全面加仓！科技板块受青睐

　　伴随着市场结构性机会持续演绎，私募仓位愈发积极。私募排排网最新统计数据显示，截至3月14日，股票私募仓位指数升至77%以上，创出今年以来新高。手握重金的头部私募（管理规模超过50亿元）攻势更猛，今年以来仓位节节攀升。

　　在业内人士看来，在全球资本重估中国资产，稳增长政策效果逐步显现的背景下，A股和港股投资机会将持续涌现，尤其是科技板块值得重点挖掘和布局。

　　私募仓位创今年以来新高

　　私募排排网最新数据显示，截至3月14日，股票私募仓位指数攀升至77.12%，相比于上一周增长1.15个百分点，创出今年以来新高。其中，仓位在八成及以上的股票私募占比为57.49%，仓位在50%-80%之间的股票私募占比为25.53%。

　　分规模来看，头部机构加仓幅度最为突出。

　　私募排排网数据显示，截至3月14日，管理规模在50亿元-100亿元区间的私募今年以来仓位大幅提升11.66个百分点，百亿级私募仓位提升6.53个百分点，加仓力度明显超过中小规模私募。而且截至3月14日，86.65%的百亿级私募股票仓位超过五成。

　　记者采访获悉，目前多家头部私募仓位处于较高水平。

　　渠道人士提供的仁桥资产旗下产品2月报也显示，截至2月末，该产品的港股持仓比例高达47.14%，A股的持仓比例为46.73%。仁桥资产相关人士称，目前公司仓位水平较2月底变化较小，整体仓位保持积极态势。

　　有渠道人士透露，景林资产当前仓位也处于较高水平，持仓以港股为主。

　　“从股票投资角度看，中国资产曾经历一段估值被持续压低的时期，如今这一阶段已经过去。在新的产业格局变化背景下，我们判断中国资产尤其是核心资产估值被压低的阶段已经结束，一个崭新的发展周期或许正拉开帷幕。”景林资产管理合伙人、基金经理高云程表示。

　　科技板块受青睐

　　从具体投资机会来看，科技依旧是私募的主攻方向。

　　“DeepSeek驱动的价值重估尚未结束，全球资本对中国科技资产的重估逻辑依然成立。”盘京投资认为，国内以AI技术为核心的产业升级正从概念转向商业化落地，推动全球产业链重构，未来产业链上越来越多的公司将从“主题炒作”逐步进入真正“出业绩”的阶段，后续公司会聚焦具备技术壁垒和业绩兑现能力强的科技龙头企业。

　　磐耀资产也称后续会进一步重点关注算力方向。该公司认为，近期算力板块的短期扰动较多使得行业多数公司的股价承压，但在AI发展浪潮下，算力板块的中长期逻辑将持续强化，短期扰动带来的是买入时机。

　　华润信托阳光私募股票多头指数（CREFI指数）月报显示，2月CREFI指数成分基金持仓增幅最大的三个行业为技术硬件与设备、房地产和多元金融，增仓幅度分别为1.61%、1.26%和1.14%，减幅最大的三个行业为银行、资本货物和食品饮料与烟草，减仓幅度分别为1.76%、1.73%和1.56%。

　　另外，据三方平台统计，截至3月19日，今年以来已有17家证券类私募通过旗下产品参与了11家A股上市公司的定向增发，累计获配金额达9.8亿元。

　　具体来看，科技板块标的是私募参与定增的“聚集地”，比如私募获配金额最高的绿的谐波，为国产谐波减速器龙头企业，目前在机器人关节、手指等部位均有产品适配；获配私募数量最多的德明利则专注于存储控制芯片与解决方案的创新研发，该公司称，随着下游库存消耗，大模型技术创新、AI端侧应用加速、智能驾驶渗透率提升带来存储需求增长，行业有望持续改善存储供需情况，延续上行周期。

　　（文章来源：上海证券报）