20亿美元，高瓴资本抄底扫楼亚太地区

近日，市场消息，亚洲最大的私募巨头高瓴资本（Hillhouse）旗下的房地产投资平台Rava Partners计划于今年推出其第二支房地产基金——Hillhouse Real Asset Opportunities Fund II，拟募资规模超20亿美元。远超首支房地产基金的规模。

这支新基金将延续此前的投资策略，专注亚太地区不动产平台的私募股权投资，重点布局数字基础设施、教育设施、生命科学与医疗健康、服务式办公、长租公寓等细分增长领域。

据消息人士透露，此前成立的房地产基金一期Fund I即将完成全部投资，其中印度占据了最大投资比例，约占基金股本的30%，其余资金则投资于日本、澳大利亚、中国及东南亚。Fund I在2022年夏季完成最终募集，其中超过40%的资金在2024年投出。

值得一提的是，2024年10月14日，高瓴投资及其房地产部门Rava Partners宣布向日本上市开发商Samty集团发出1,690亿日元（约合11.3亿美元）的私有化收购要约。

此次收购是高瓴在亚洲房地产领域的重要布局。通过Samty现有资产和业务，高瓴拓展其在亚洲的投资版图。

高瓴的地产投资轨迹

据了解，2022年8月，高瓴资本完成首支3亿美元（20亿人民币）的亚太房地产基金的募集。

据悉，原华平投资亚太区执行董事Joseph Gagnon（现为高瓴资本新基础设施投资部门合伙人）的主导了此次基金的募集，此次高瓴房地产机会基金（RAOF)将致力于打造亚太地区投资与新经济相关的地产投资平台。

周知(Joe Gagnon)在华平投资任职期间，主要负责华平在亚洲的房地产行业投资，曾主导过多宗物流地产和存量地产平台公司的投资，包括对ESR、新宜、东久中国、魔方生活服务集团、盛煦地产、Creater创邑等公司的投资创办。

据悉，高瓴并不涉足房地产住宅开发等传统房地产业务，高瓴关注的是不同于传统房地产的新基建业务，投资目的是为了中国实体经济发展和产业升级提供空间服务解决方案。

高瓴资本在地产行业最知名的是曾在2017年与万科等共同出资116亿美元完成对普洛斯的私有化收购。

公开资料显示，2015年5月，高瓴资本以每股2.74新元的价格，从美国投资基金孤松资本手中买下普洛斯3亿3790万股，总值约9.26亿新元，拥有普洛斯8.2%的股份，成为普洛斯第二大股东。

2018年初，万科、高瓴资本、厚朴投资、中银投、SMG组成的财团以160亿新元（116亿美元，约合790亿元），完成对普洛斯的私有化收购。其中，高瓴资本斥资约167亿元，对普洛斯持股21.2%。

这笔高瓴参与的交易成为了当时亚洲最大的私募股权并购案例。

中国投资界教父

1980年代，河南驻马店，夕阳把田野染成金色，一个瘦小的少年蹲在田埂边，手里攥着一本破旧的数学书，眼睛亮得像天上的星星。

他叫张磊，一个普通得不能再普通的农村孩子。那时候，谁能想到，几十年后，他会站在全球资本的顶端，创立高瓴资本，投出腾讯、京东、美团这样的巨无霸，被人称为中国投资界的“教父”？

资料显示，1972 年，张磊出生于河南驻马店的一个双职工家庭。七岁时，他就在火车站附近出租连环画营利，还会根据市面行情调整经营策略，甚至打包推销杂志和小食品补贴家用。

1990 年，张磊以河南省高考文科状元的身份考入中国人民大学国际金融专业。毕业后，他进入中国五矿集团工作，在职期间接触到很多国外客户，拓展了国际视野。1998 年，张磊前往美国耶鲁大学留学，攻读 MBA 和国际关系双硕士学位。

2005年，北京一家小咖啡馆，张磊和几个合伙人围着木桌，桌上摊着一堆文件。他盯着杯子里晃动的咖啡，眉头紧锁。

回国创业，创立高瓴资本，这决定在别人眼里是疯了。

那时候，他在华尔街混得不错，中国这边互联网刚冒头，风险投资还是个稀罕玩意儿。朋友劝他：“干嘛回来趟浑水？”可他眼里闪着光：“中国要起飞了，我得回来。”

他掏出全部积蓄，又拉来耶鲁校友的钱，凑了2000万美元，高瓴就这么生出来了。

2005年，深圳腾讯总部，张磊跟马化腾坐在简陋的办公室，桌上放着投资协议。

窗外夜色渐深，他看着马化腾，语气坚定：“腾讯会是中国互联网的脊梁。”

马化腾笑笑，握住他的手：“那就一起干。”

当时腾讯还被质疑“没赚钱路子”，张磊这一投，圈里人都说他胆大包天。几年后，腾讯市值飙到几千亿，成了巨无霸。

再后来，他投了美团。

2010年，王兴还在“千团大战”里杀得头破血流，团购市场乱成一锅粥。有人劝张磊：“这公司撑不过半年。”他却跟王兴聊到深夜，聊用户体验，聊未来的模样。他看中的，是王兴那股不服输的劲儿。结果呢？美团活下来了，还成了外卖界的王。

（转自：海内资讯）