中信证券年报发布！董监高薪酬大缩水！八大看点解析

专题：聚焦券商2024年报

　　3月26日晚，中信证券发布2024年年报：全年实现营收637.89亿元，同比增长6.20%；实现归母净利润217.04亿元，同比增长10.06%；总资产规模达17107.11亿元，同比增长17.71%；归母净资产达2931.09亿元，同比增长9.03%。

　　在营收和净利润双增之外，中信证券2024年年报还有哪些值得关注的，记者梳理出八大看点：

　　看点一：前十大股东持股情况有变化

　　中信证券年报显示，前十大股东中新增了华夏中证金融资产管理计划，持股比例为1.12%，排名第十。广州越秀资本控股集团减持了2839.10万股，持股比例下降至4.23%。另有两个指数基金也减持了一部分股份。

　　不同的是，香港中央结算有限公司在报告期内增持了中信证券，合计增持了1550.95万股，持股比例为4.46%。香港中央结算有限公司为港交所全资附属子公司。

　　看点二：证券承销业务对营收贡献占比进一步下降

　　中信证券各项业务一向发展较为均衡。不过，记者发现，相较上一年度，投行业务对营收的贡献占比仍在持续下降。

　　2024年年报显示，主营业务分行业看，证券投资业务依然是营收的最大贡献板块，占比为38%，同比增加5个百分点；其次是经纪业务，占比为26%，增加1个百分点；再次是资产管理业务，占比为18%，未有变化；证券承销业务占比为6%，较上年下滑了4个百分点；其他业务板块收入占总收入的比重从14%下滑到12%。

　　从具体的收入金额看，中信证券2024年证券承销业务揽收40.33亿元，同比下滑35.43%。其他业务板块营收为76.85亿元，同比下滑8.29%。这是唯二出现营收下滑的业务板块。

　　看点三：多项业务指标在行业内稳居第一

　　作为券业“一哥”，在2024年度内，中信证券在多项业务指标上稳居第一。

　　其中，投资银行业务中，境内股权融资与债务融资业务继续保持市场第一，同业中首家实现当年债券承销规模突破人民币2万亿元。完成A股重大资产重组交易5单，交易规模人民币198.98亿元，交易单数排名市场第一、交易规模排名市场第二。

　　财富管理业务方面，托管客户资产规模超过12万亿元，排名行业第一。资产管理业务方面，资产管理总规模突破4万亿元（含华夏基金和中信证券资管子公司），保持行业第一。

　　看点四：华夏基金净利润同比增长7.2%

　　中信证券持有华夏基金62.20%的股权。数据显示，2024年度，华夏基金实现营收80.31亿元，利润总额28.45亿元，净利润21.59亿元。相对上年，华夏基金营收和净利润分别增长9.6%和7.2%。

　　2024年年报显示，截至报告期末，华夏基金本部管理资产规模人民币24，645.31亿元。其中，公募基金管理规模人民币17，907.19亿元；机构及国际业务资产管理规模人民币6，738.12亿元。

　　看点五：国际业务收入贡献占比提升至17.2%

　　数据显示，2024年，香港财务报告披露准则下，中信证券国际实现营收22.6亿美元，净利润5.3亿美元，分别较去年增长41%及116%，创历史最好水平，且多条业务线全年业绩录得历史新高。

　　据中信证券董事长张佑君在董事长致辞中介绍，过去一年，中信证券全面加强国际化战略部署，国际化发展加速推进，国际业务收入贡献占比提升至17.2%。在东南亚、印度、日本等市场持续加大投入，香港以外地区的机构经纪、投行等业务取得明显增长，全球化业务布局进一步拓宽。

　　看点六：金石投资业绩仍然承压

　　不过，同样作为子公司，受到一级市场不振的影响，金石投资2024年度的净利润出现下滑。数据显示，2024年，金石投资实现营收89987万元，净利润42036万元，分别较上年下滑53%和62%。

　　2024年年报显示，金石投资2024年完成新基金备案人民币98.83亿元。所投企业涵盖了一批在新材料、新能源、新一代信息技术、高端制造、医疗健康、现代服务等行业中具有核心竞争力的企业。

　　看点七：董监高薪酬大缩水，仅一人超过200万元

　　相对2023年而言，中信证券2024年董监高的薪酬大缩水。2024年年度，中信证券董事长张佑君从公司获得的税前应付报酬总额为230.33万元，这也是唯一一个薪酬超过200万元的高管。居于其后的是执行委员李春波，薪酬总额为192.55万元。余下的执行委员及高管层成员的薪酬均卡在150万元以下。而上年同期，中信证券董监高成员中，大多数的薪酬在400万元以上。

　　从总额来看，2024年，中信证券董监高薪酬总额为2875.73万元，相比上年的9463.06万元，缩水69.61%。据了解，2024年1月份，中信证券召开董事会会议审议通过了关于修订公司《高管人员绩效考核与薪酬管理办法》的议案。

　　不过，董监高薪酬情况表的注释栏中指出，表中所列公司（原）执行董事、监事会主席、职工监事及高级管理人员的税前应付报酬总额包括：基本年薪、效益年薪和保险福利，最终报酬正在确认过程中，其余部分待确认后再行披露。也就是说，今年没有披露相关高管的薪酬递延情况。

　　看点八：全年拟派发现金分红总额达77.07亿元（含中期分红）

　　根据中信证券公布的2024年度利润分配方案，该公司全年拟派发现金分红总额达77.07亿元（含中期分红），占2024年合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的36.88%，较上一年度提升0.21个百分点。

　　据了解，中信证券积极落实新“国九条”和证监会“一年多次分红”的政策导向，在2024年首次开展中期分红35.57亿元，并于2024年底实施完毕。自2003年A股上市以来，中信证券连续22年开展现金分红，累计分红总额超845亿元，近年来现金分红比例始终保持在30%以上。