直击中信银行业绩会，高管详解零售风险与挑战

专题：直击银行业2024年度业绩发布会

　　3月27日，中信银行召开2024年度业绩发布会。前一日，该行已公布2024年业绩，数据显示，报告期内，中信银行实现营业收入2136.46亿元，比上年增长3.76%；其中实现利息净收入1466.79亿元，比上年增长2.19%，实现非利息净收入669.67亿元，比上年增长7.39%；实现归属于本行股东的净利润685.76亿元，比上年增长2.33%。

　　截至报告期末，中信银行不良贷款余额664.85亿元，比上年末增加16.85亿元，增长2.60%；不良贷款率1.16%，比上年末下降0.02个百分点；拨备覆盖率209.43%，比上年末上升1.84个百分点。

　　零售风险上升是行业趋势

　　中信银行副行长、风险总监胡罡在谈到中信银行资产质量时表示，总体判断是稳中向好，给出这一判断有三个信心来源：

　　第一是2024年整体资产质量总体不错，这是2025年的基础，其中有三个特点，一是关键指标均正向变动，目前同业不良率和拨备覆盖率均正向变动的比较少；二是指标变动跑赢大市；三是整体指标趋势向好，不良率连续6年下降，达到2014年以来最好水平，拨备覆盖率连续4年上升，新发生不良连续4年下降。

　　第二是中信银行稳健的经营理念和风险文化。“近几年来在风险领域，中信银行一直秉承着安全和稳定、稳健、审慎、可持续发展的经营理念。我们不以风险下沉来换取短期的收益，也不以损害风险抵御能力来放弃利润。全行上下已经形成了敬畏风险、审慎经营的风险文化。我们认为经营理念和风险文化是一个银行的灵魂和价值观，它决定着银行的经营风格和风险偏好，也决定着一个银行资产质量的长期趋势。”胡罡说。

　　信心来源三是中信银行的资产结构还在持续的优化过程中。对公贷款占比为58.7%，零售贷款占比为41.3%；二是对公贷款结构向长三角、珠三角、京津冀、成渝等区域集中；另外，零售贷款结构改善，去年住房贷款按揭增量排整个市场第一位。个贷信用贷款，高收入也就是年收入15万元以上客群占比，占比达到56%，比年初提升14个百分点，信用卡优质客群占比48.6%。

　　胡罡特别提到了零售业务风险，他表示，零售风险上升是行业趋势性的现象，未来还将持续一段时间，中信银行在同业中处于较好水平，不良+关注贷款规模在同业中处在前两名。

　　“中信银行比较早关注到居民贷款质量问题，2019年以来一直收严信用卡准入，2021年房地产政策调整后，我们也收紧了按揭和抵押贷款标准。一是在客户选择上，严格客户还款来源，二是在产品选择上，坚持按揭和有抵押的贷款为主；三是在押品选择上，由对公条线审批押品，同时每年进行押品重估值。”

　　胡罡表示，去年以来，中信银行不断在零售风险体系下功夫。分行必须设置零售风险主管，对零售进行全流程风险管控，停止高风险业务，做实贷后管理，加快模型迭代，加大零售清收核销的力度。

　　“整体来看，去年下半年资产质量较上半年有改善。个贷整体不良0.95%，比上半年下降0.02%，信用卡不良率2.51%，比上半年下降0.06%。”

　　中信银行董事长方合英在谈到零售业务时补充说，去年中信银行零售的资产质量有压力，主要是受居民债务周期，房地产周期影响所致，呈现的是周期性行业性特点。中信银行的战略、策略和管理上没有大问题，尽管相对于往年零售不良是增加的，但资产质量仍保持在较好的水平，也是优于可比同业水平。

　　回应不良与企业端感受“温差”

　　目前，银行业对公不良总体呈现稳中有降的态势，同时，企业端仍然面临经营压力。针对两者感受上存在的“温差”，中信银行副行长谷凌云表示，这主要是四个方面原因，第一，国家近几年对于实体经济遇到的困难给予了大力支持，特别是在产业政策和财政政策方面，另外在金融政策层面，包括流动性政策和企业纾困的政策，这些政策作用下，反映到银行资产质量，特别是原有存量贷款安全性在提高。

　　第二，银行加大了风险处置，监管数据显示，2020年以来，银行业每年处置不良资产超过3万亿，这其中多数是对公不良资产。

　　第三，在经济结构调整、新旧动能转换过程中，行业呈现周期性变化，出现了新能源等比较好的机会，这些增量贷款相对安全。

　　第四，近几年银行监管从紧从严，提高了银行风险抵御能力。

　　谷凌云指出，2025年对公业务重点要干好三件大事。一是要坚定推进五个领先战略。二是要继续深化和完善经营管理体系。三是要大力提升场景化、生态化、数字化和国际化相关业务的比重。

　　信用卡业务“难”是挑战，也是检验

　　近年来，银行信用卡市场持续收缩，根据中国人民银行数据，截至2024年末，全国信用卡及借贷合一卡开立数量为7.27亿张，同比减少4000万张。

　　中信银行副行长谢志斌回应信用卡业务问题时表示，信用卡面临的行业特点有周期性，总体较难的局面是挑战也是对业务的鞭策和启发。

　　谢志斌指出，中信银行信用卡坚持策略和战略相融合的基本原则，强化场景获客，严格客户准入，改善客户质量。从线下渠道来看，衣食住行、娱乐等民生消费场景获客同比上升47%，陌生拜访渠道占比压缩17%。

　　“从经营结果来看，我们多项核心指标一直在跑赢大市。”谢志斌披露，2024年末，中信银行信用卡年增获客量连续两年位居可比同业第一；总收入、贷款余额、总交易、分期交易、累计不良率从优至劣排列，我们都列在可比同业的第二，市场有利地位进一步巩固。

　　方合英介绍，中信银行将坚持零售第一战略不摇摆，坚持以财富管理为主线的新零售路线不动摇。要把握逆周期政策的机会，把握逆周期中的结构性发展机会，把握分化带来的存量时代的增量机遇，咬定中长期体系能力建设做好逆周期布局。“针对去年年初零售信贷风险相对多发的趋势，中信银行及时对零售信贷风险进行了复盘，包括风险模型迭代、渠道筛选、贷后管理等方面定位问题等角度。从去年二季度开始，对个贷和信用卡采取了一系列风险策略优化和管控措施，去年四季度效果已经开始显现。”方合英强调，相信提振消费专项行动以及一系列配套措施，对个人贷款、信用卡贷款资产增长基本面会有很大的改善。