不让“卷”了！跌破3%的消费贷被紧急喊停

　　暂停发放，短期内2%水平的利率恐难再现。

　　各家银行密集调低消费贷产品利率，短短一周多后被监管火速叫停。

　　据第一财经记者了解，多家银行已收到监管通知，要求暂停审批年化利率低于3%的消费贷款产品优惠，这一新规预计将从4月1日起正式实施。

　　在过去一年的消费贷“价格战”中，许多银行零售贷款业务出现了不同程度的增长。根据近期发布的年报，国有六大行中有四家实现了消费贷业务的两位数增长，其中交通银行的消费贷余额同比增幅高达90.44%。

　　然而，随着消费贷业务的快速增长，零售贷款资产质量的风险也逐渐暴露。截至2024年末，多家银行的个人贷款不良率呈现上升态势。

　　业内人士分析认为，监管采取这一措施的主要目的是规范消费贷市场，防止银行之间出现“内卷”现象，维护金融市场的稳定与健康发展。

　　消费贷低利率被火速叫停

　　3月，银行的消费贷业务受到广泛关注，从月初两会国家金融监督管理总局局长李云泽提出消费贷要“提额延时”，到中旬央行、金融监管局火速出台相关实施细则，再到各家商业银行纷纷跟进，将产品额度最高提至50万、最长延至7年，消费贷利率也被一降再降至2.5%以下水平。

　　近日，这一“激进”变化遭监管喊停。多家国有行、股份行、城农商行地方分支行信贷经理对记者表示：“已收到总行通知，从4月1日起，暂停发放低于3%利率的消费贷产品。”

　　不少消费贷客户也已收到上述通知，纷纷在社交媒体中晒出相关消息，已经申请成功但还未提款的用户称，银行经理要求其在4月1日前进行提款，否则上述优惠将被收回。

　　也有客户表示，现在登录部分银行的消费贷产品页面，此前的超低利率已不再。第一财经登录中国银行“中银E贷”发现，该产品年利率（单利）最低为3.1%，已无优惠券发放。另有消费贷申请人告诉记者，前几日根据评分能申请到30万元的额度，今天再去测算只剩下20万元了。

　　华东地区某股份行地方支行信贷经理对记者表示，内部已经发出通知，要对消费贷低利率产品进行调整，内部要求加快通知手头客户进行测额或者提款工作，以确保客户能够享受到现有的低利率优惠。

　　记者也注意到，多家银行此前推出的消费贷产品的低利率，部分本身就是限时利率，比如招商银行，优惠券利率2.58%、2.68%均限时在2025年3月31日前使用。

　　对于消费贷优惠利率何时重启，多家银行信贷人士对记者表示，他们也不清楚，至少最近一段时间内，受监管要求，消费贷利率将维持在3%以上水平，短期内2%水平的利率恐难再现。

　　业内专家认为，这一调整表明，今年以来消费贷市场激烈的“价格战”可能逐步走向理性，市场竞争将更多转向服务质量和效率的比拼。金融机构应摒弃单纯追求规模和速度的情结，注重将贷款利率维持在合理水平，以增强自身的商业可持续性。

　　招联首席研究员董希淼指出，低利率的个人消费贷款可能带来两方面风险：一是消费者可能因“利率幻觉”忽视还款能力，盲目借贷，加重债务负担；二是资金可能被挪用于资本市场或理财市场，偏离贷款初衷，扰乱金融秩序，增加系统性风险。因此，合理控制消费贷款利率水平，有助于防范风险，维护金融市场的稳定与健康发展。

　　银行狂揽消费贷款

　　各家银行狂卷消费贷利率的背后，是各家出于信贷战略的调整做出的进一步行动。近年来，房地产市场波动致个贷增长乏力，叠加信用卡业务不断缩水，消费贷成银行新焦点。去年以来，各家银行纷纷通过优惠券、团购、限时折扣等方式吸引借款人，出现“内卷式”竞争，从而也推动消费贷余额快速攀升。

　　根据近期多家A股上市银行发布的2024年年报可以发现，不少银行出现消费贷款额度增长。

　　在国有六大行中，四家银行实现该额度两位数增长。交通银行个人消费贷款余额增加1568.37亿元，增幅为90.44%，近乎增长一倍。工商银行、农业银行个人消费贷款余额均实现28.3%的同比增速，额度分别增至929.09亿元、2943.06亿元。

　　建设银行个人消费贷款余额达到5278.95亿元，较上年增幅为25.21%；邮储银行个人消费贷款余额为29959.99亿元，较上年末增长4.8%。

　　零售业务是股份制银行的业务基石，报告期内股份行的零售业务也取得较明显的增长。截至2024年末，招商银行消费贷款余额达到3961.61亿元，较上年末增长31.38%；兴业银行和中信银行的消费贷款余额分别增长13.18%和4.67%。不过，也有银行的零售业务出现“拖后腿”，如平安银行，2024年零售业务营收占比仅为48.6%，相较2023年的58.4%下降了近10个百分点。

　　值得注意的是，在各家银行狂卷消费贷、狂揽客户的同时，零售信贷的资产质量风险也在上升。例如，截至2024年末，工商银行个人消费贷款不良率为2.39%，较前一年走高1.05个百分点。农业银行、建设银行个人消费贷款不良率分别较前一年走高0.51个百分点、0.23个百分点。

　　博通分析金融行业资深分析师王蓬博认为，银行间竞争激烈，通过降利率、提额度吸引客户，有助于减轻消费者利息支出压力、促进消费和扩大内需。但低利率环境下，部分银行可能放松客户筛选标准，导致信用风险累积。

　　银登中心披露的信息显示，银行正加速转让个人不良贷款，其中个人消费贷款不良资产转让频繁。据银登中心数据，2024年个人不良贷款批量转让业务规模达1583.5亿元，占总规模的70%，较2023年增长64.04%。个人消费贷款在个人不良贷款中的占比在不同季度分别为70.4%、52.5%、41.9%和66%。2025年以来，多家银行发布了不良贷款转让公告，涉及个人消费贷款和经营贷款、信用卡透支等，部分不良资产包以极低折扣价格转让。

　　2025年零售业务仍是银行战略重点

　　在短期经济复苏缓慢、企业信用需求较为低迷、居民房贷需求不足的背景下，尽管出现信贷资产质量下滑现象，但消费贷业务仍是各家商业银行的发力重点。多家银行在近期的业绩会上表示，2025年将持续坚持零售业务发展战略。

　　在2024年业绩会上，中信银行管理层指出，零售风险上升已成为行业共性，各银行均面临此问题，且这一趋势可能仍将持续。中信银行董事长方合英在业绩发布会上多次强调零售业务的稳定性至关重要。尽管近年来零售业务的不良风险有所显现，但中信银行今年仍将坚定推进零售业务发展，秉持“未来将持续坚持零售优先战略不动摇”的方针。

　　平安银行管理层也在业绩发布会上称，总体来看，随着高风险资产的逐步出清，零售贷款的单月净投放呈现改善趋势，按揭、持证抵押等基石类贷款规模已企稳回升。与此同时，平安银行的零售转型已进入关键阶段，并持续推动零售改革等重点工作迈向新台阶。

　　2025年年初以来，银行消费贷“价格战”将利率压低至3%甚至2.5%以下，远低于央行最新公布的一年期贷款市场报价利率（3.1%）。融360数字科技研究院监测数据显示，2025年2月，全国性银行线上消费贷平均最低可执行利率降至2.91%，较上月下降7个基点，较去年同期下降28个基点，且大部分银行消费贷利率已低于3%。

　　在此背景下，也出现部分消费者会因低利率而将资金挪用，投向股市、理财以及黄金等领域。业内人士提示，随着消费贷相关政策的不断放松，市场出现了新的风险点。部分消费者可能会利用低利率的消费贷资金，违规将其挪用于偿还房贷、投资股市等限制性领域，从而引发跨市场套利现象。

　　展望未来，业内人士表示，银行在拓展消费贷业务时，应避免陷入“价格战”的泥沼，摒弃单纯追求规模扩张和业务增速的情结，不以简单的规模增长和市场份额提升为目标，而是将贷款利率维持在合理水平，以增强业务的商业可持续性。

　　中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏指出，银行应根据消费贷借款人的资信状况等因素，实施差异化利率定价策略，并通过创新金融产品和服务，更好地满足居民的消费需求。在数字金融蓬勃发展的当下，银行需要积极构建场景和生态，借助生态化、场景化的金融服务模式，为居民消费提供更优质的支持。