“趁着低利率把钱贷出来”，有投资者抢消费贷背后：利率上调声音渐大

　　来源：华夏时报

　　记者 付乐 北京报道

　　银行消费贷利率“价格战”或将出现转折。近期，多家银行接到通知，要求4月起上调消费贷产品利率水平至不低于3%。

　　对此，记者以消费者身份采访了多家银行。某国有大行信贷经理表示，内部已接到通知，4月1日之后就没有3%的利率了，但个人借款利率具体多少还是要看征信，后续定价情况目前还不清楚。不过，也有某股份行信贷经理称，尚未接到通知，2.58%利率优惠活动截至3月31日。

　　4月1日，素喜智研高级研究员苏筱芮对《华夏时报》记者表示，银行停发3%以下利率消费贷不仅是对窗口指导的响应，也是为保持合理净息差预留空间，同时避免被“套利者”盯上，规避“组团套利”的风险。

　　有银行4月上调利率

　　3月31日，记者致电多家银行了解上述事件，某银行客服称，2025年4月1日起，“光某贷”最低利率进行调整，一年期和两年期，最低年化利率3.1%，三年期最低年化利率是3.4%，这个通知是3月31日接到的。3月31日上述产品年化利率为2.9%至18%。

　　某城商行客服称，晚上在网上看到了这一消息，但目前没有收到相关通知，但是用户账户内3%以下的消费贷利率优惠券是否还能使用，要看该券具体情况。

　　记者浏览该行App发现，其最新活动显示，2025年3月1日至4月30日活动期间，客户成功邀请两位好友申请“某来花”并审批通过，即可获得一张3%利率券，被邀请人申请额度通过后可获得一张3%利率券。

　　就在前几周，该行有活动显示，消费贷利率优惠券每周三10点开启秒杀活动，其中包括2.8%固定利率优惠券。

　　另有某银行客服表示，尚未接到相关通知。部分线下的消费贷款具体要咨询线下网点贷款经理，因为产品利率在线上没有明确登记，而是因客而定。产品“某易贷”目前文件报备一直是3.4%的利率。

　　有网友表示，近日工商银行客户经理致电称，4月1日后，消费贷贷款利率要从2.55%涨到3%。

　　还有多名网友晒出消费贷截图并表示，“银行说给我2.4%的利率，犹豫要不要，可能过两天就没了。”“这就和股票买涨不买跌一个道理，本来还在观望，听说要涨价都去买了。”“纠结啊，错过这波低利率感觉吃亏了。”“趁着低利率把钱贷了出来。”

　　知名经济学者盘和林对本报记者表示，此举或是为保证银行在消费贷业务方面的利润率，防止内卷式竞争。

　　苏筱芮表示，监管此次对消费贷利率价格的直接约束，表明银行机构消费贷竞争需以商业可持续发展为基础，常态化利率价格战、一味卷到利率“地板价”不可取。

　　博通咨询金融行业首席分析师王蓬博则认为，主要还是为了维护金融系统的稳定，通过限制过低利率，缓解银行负债端成本压力，同时避免资金违规流入投机领域，防止金融市场出现系统性风险。当然也有引导消费者合理消费和借贷的意图。

　　防范套利

　　今年以来，银行消费贷掀起“价格战”，个人消费贷利率纷纷进入“2”字头。进入3月，记者查询到北京某银行消费贷额度达60万元，年化利率（单利）最低可至2.68%；江苏某银行推出的卡某贷，最高100万元额度，年利率（单利）低至2.8%；另有某股份行额度达100万元，利率2.88%起等等。

　　近期也有多家银行将贷款额度提到最高50万元，还款期限最长至7年。记者前往某城商行营业部了解到，消费贷产品的还款期限可至7年，等额本息，线上最高提额至30万元，利率低至2.58%。

　　低利率消费贷主要为吸引优质客群，如高信用评分、低风险群体，但过度竞争会导致银行资金成本难以覆盖。

　　根据国家金融监督管理总局发布的《2024年商业银行主要监管指标情况表（季度）》，2024年第四季度，我国商业银行净息差已下降至1.52%，为年内低点。

　　净息差综合反映了银行的盈利能力，如果净息差持续下降，一定程度上意味着银行的盈利能力在减弱。较低的利率水平，短期内刺激了消费，长期来看侵蚀了银行的利润空间，给经营带来潜在风险。

　　在2024年年度业绩说明会上，新发生不良贷款方面，兴业银行首席风险官赖富荣介绍，零售信贷面临的不确定性较大。

　　工商银行召开2024年年度业绩发布会上，工商银行副行长姚明德表示，在做好减费让利支持实体经济的同时，努力提升风险定价水平，实施全口径负债成本管理，杜绝内卷式竞争。

　　此外，过低的消费贷利率容易出现非真实消费需求，此前曾出现消费贷置换房贷的套利现象，以及部分借款人将消费贷资金用于购买国债、炒股。

　　“金融机构确实不宜在利率上过度内卷，建议机构基于当前的监管风向，认真评估产品定价的合理性与可持续性。”苏筱芮表示，基于对优质客户的获客需求，此前部分金融机构对新客除了提供低息产品以外，还会从“免息”层面切入，打出新客1个月免息，甚至新客半年免息等宣传口号以揽客，此类免息的优惠程度甚至大于低息产品。后续除了消费贷利率本身之外，“免息”这一营销宣传是否应当纳入指导范畴同样值得业内进一步探讨。

　　“银行在消费贷领域过低的利率，主要是因为银行间同质化竞争比较严重，为了争夺客户所致。”盘和林表示，现阶段银行缺乏多元化业务，尤其是创新业务，银行要走出差异化道路，就要积极挖掘新的信贷需求场景，要和消费去结合，和线上平台去结合，为银行信贷业务提供新的增量，不要在消费贷一条路上扎堆。