“报行合一”促降本增效

聚焦财险板块，近日陆续揭晓的A股上市险企2024年报，不仅反映出上市险企财险业务的经营成效，也折射出财险行业的整体发展趋势。

据《金融时报》记者梳理，财险“老三家”人保财险、太保产险、平安产险三家公司2024年合计净利润555.87亿元，同比大增36.37%；业务规模保持稳健增长，共实现原保险保费收入10611.19亿元，同比增长5.45%，展现出强劲的发展势头与韧性十足的盈利能力。

财险业务净利润全线上升

业绩报告显示，2024年，人保财险实现净利润331.9亿元，同比增长31.6%，创历史新高；平安产险实现净利润150.21亿元，同比大增67.7%；太保产险实现净利润73.76亿元，同比增长12.2%。

对于净利润实现高增长的原因，中国平安副总经理兼首席财务官（拟任）付欣在业绩发布会上解释称，一是信保业务已经出清，二是承保利润持续稳健，三是财险板块投资在2024年做得比较好。

综合成本率是衡量保险公司经营效益的关键指标，反映了保险公司在业务经营过程中的成本控制能力和盈利能力。

2024年，财险“老三家”深化降本增效，积极推行“报行合一”，综合费用率得到有效压降。但由于大灾赔付增多等原因，人保财险和太保产险的综合成本率分别为98.5%和98.6%，均同比上升0.9个百分点；平安产险整体综合成本率98.3%，同比优化2.3个百分点。

“2024年是近年来大灾损失最大的一年，公司大灾净损失比近五年平均损失高出51%。”中国人保副总裁、人保财险总裁于泽在业绩发布会上透露。年报显示，2024年，人保财险综合费用率为25.8%，同比下降1.4个百分点；受到严重灾害事故及利率下降带来负债成本上升的影响，综合赔付率为72.7%，同比上升2.3个百分点。

总体来看，财险公司近年来不断完善风险减量管理服务，应对大灾的韧性不断增强。财险“老三家”均取得承保盈利，人保财险承保利润70.85亿元、平安产险为54.63亿元、太保产险为26.72亿元。

车险综合成本率“两升一降”

2024年，财险“老三家”保费收入保持稳健增长。人保财险实现原保险保费收入5380.55亿元，同比增长4.3%，市场份额为31.8%，继续保持行业领先；太保产险、平安产险原保险保费收入分别为2012.43亿元、3218.21亿元，同比分别增长6.8%、6.5%。

车险仍是财险行业的支柱业务。2024年，平安产险车险原保费收入2233.01亿元，同比增长4.4%，占比69.4%。人保财险和太保产险车险原保险保费收入分别为2973.94亿元和1073.02亿元，同比分别增长4.1%和3.7%。

与此同时，三家公司深化车险费用治理，严格执行车险“报行合一”政策，加强成本管控。但受雨雪冰冻和极端天气等灾害事故频发、新能源汽车普及与汽车配件工时价格及人伤赔偿标准上涨等多重因素影响，三家公司车险综合赔付率出现不同程度的上升，导致车险综合成本率“两升一降”，承保利润呈现分化态势。

2024年，人保财险通过优化风险评估模型，动态调整定价政策，提升理赔服务质效，落实风险减量服务，将车险综合成本率控制在96.8%，同比下降0.1个百分点，实现承保利润92.85亿元。太保产险、平安产险的车险综合成本率分别为98.2%、98.1%，同比分别上升0.6个、0.3个百分点，承保利润分别为18.68亿元、42.01亿元。

2024年以来，相关部门出台一系列政策举措，引导财险业以新能源车险为重点，深化车险综合改革，破解投保难和投保贵问题。在此背景下，新能源车险业务成为财险公司寻求增量空间和攻坚克难的重点。

年报显示，人保财险新能源车险经营能力和优势不断增强。2024年，公司承保新能源汽车1159.05万辆，同比增长57.3%，承保数量占比11%；保费收入508.57亿元，同比增长58.7%，保费占比17.2%。值得一提的是，该公司新能源家庭自用车实现承保盈利。

在新能源车险赛道，太保产险不断创新商业模式，探索效能升级，构建差异化专属服务。2024年，公司新能源车险保费占车险保费比例达17.0%，累计为超460万车主提供风险保障。

业内人士分析认为，车险综合改革后，行业竞争焦点逐步从费用转向定价和服务，头部险企具备综合优势、马太效应凸显，预计2025年各家车险保费稳增、业务结构优化。当然，压降赔付率依然是头部财险公司控制综合成本率的关键。

非车险业务增速分化

在深耕车险业务的同时，头部财险公司继续加速布局非车险领域，提高服务实体经济能力。

2024年，平安产险非车险（含意健险）保费收入985.2亿元，同比增长11.56%，在三家公司中增速最快。太保产险非车险原保险保费收入939.41亿元，同比增长10.7%，在总保费中占比达47.2%，上升1.6个百分点。人保财险非车险保费收入2406.61亿元，同比增长4.55%。

从主要险种盈利情况来看，2024年，平安产险健康险承保利润最高，为9.87亿元；责任险和保证保险出现承保亏损，但相较2023年，两大业务的综合成本率均实现优化。人保财险去年农险、意健险实现承保盈利，责任险和企财险出现亏损。不过，责任险综合成本率同比下降1.8个百分点，实现同比减亏3.88亿元。太保产险非车险赔付率有所上升，综合成本率同比上升1.4个百分点，整体处于微利或略有亏损的状态。

近年来，非车险业务持续快速发展，在财产险公司总保费中占比已近50%。但与此同时，非车险业务发展也出现一些问题，影响了市场秩序和消费者权益。因此，监管部门拟在行业推行商业非车险“报行合一”。

对此，于泽在业绩发布会上表示，推行商业非车险“报行合一”，有利于提升行业和公司的承保盈利、风控水平和服务质量。“从车险‘报行合一’经验来看，费用率会明显下降。2024年，车险综合费用率（旧准则）同比下降4.3个百分点。如果非车险‘报行合一’顺利推进，预计先期能推动费用率降低1个百分点左右，支持商业非车险业务质量改善。”于泽说。